Dua aliran utama dalam analisis pasar forex adalah analisis fundamental dan analisis teknis. Meskipun mereka tidak saling eksklusif, sebagian besar trader akan lebih condong ke dalam satu kategori.
Dari sudut pandang analisis, analisis fundamental dan teknis memberikan kelebihan dan kekurangan unik. Dan kali ini, kita akan membahas kelebihan dan kelemahan dari masing-masing pendekatan analitis ini.
Analisis Teknis Forex
Apa itu analisis teknis? Analisis teknis adalah metode peramalan yang didasarkan pada studi pergerakan harga masa lalu. Seringkali Anda akan mendengar bahwa analisis teknis lebih merupakan seni daripada sains. Ini karena ketika kita mencoba untuk memprediksi pergerakan harga di masa depan dengan analisis teknis, mungkin ada banyak nuansa, yang kadang-kadang dapat mengarah pada kesimpulan yang berbeda.
Alat utama untuk analisis teknis adalah data harga. Terlepas dari jangka waktu yang dipilih, data harga adalah pertimbangan paling penting. Pada dasarnya analisis teknis menyediakan kerangka kerja di mana analis dapat membuat keputusan berdasarkan informasi di pasar dengan mempelajari tindakan harga saat ini dan membandingkannya dengan kejadian historis sebelumnya.
Analisis teknis dapat diterapkan di banyak pasar yang berbeda termasuk indeks saham, mata uang, komoditas, saham individu, dan berjangka. Selama pasar memiliki jumlah likuiditas yang baik, dan tidak mudah terpengaruh oleh pengaruh luar, analisis teknis dapat diterapkan secara efektif.
Analisis teknis mungkin tidak efektif, karena kurangnya likuiditas dan kecenderungan pengaruh luar untuk mempengaruhi harga, akan membuat saham diperdagangkan sangat tipis.
Tiga prinsip utama analisis Teknis adalah sebagai berikut:
Harga adalah segalanya di pasar
Pergerakan harga dalam tren yang dapat diamati
Sejarah cenderung terulang
Harga - Analis teknis percaya bahwa harga yang diperdagangkan saat ini mencerminkan semua informasi yang diketahui tersedia bagi para pelaku pasar. Dan setiap informasi baru yang disajikan dengan cepat tercermin ke dalam harga sekuritas.
Pergerakan Harga dalam Tren yang Dapat Diobservasi - Tren ada di pasar, dan analis teknikal percaya bahwa tren ini bergerak dengan cara non-acak yang dapat diprediksi yang dapat diamati oleh trader yang terlatih. Tren cenderung muncul dari aktivitas rentang perdagangan, kemudian setelah tren matang, pada akhirnya bergerak kembali ke fase konsolidasi, sebelum fase tren baru muncul lagi.
Sejarah cenderung terulang - Pasar menampilkan sifat berulang dan rekursif dalam data harganya. Meskipun tidak ada dua pola dalam sejarah harga yang terlihat persis sama, mungkin ada kemiripan yang tidak dapat dijelaskan dengan noise atau keacakan. Pola berulang ini dapat dilihat dalam formasi grafik, pola kandil, jejak kaki momentum, volume dan bentuk lain dari data terkait harga.
Analisis Fundamental Forex
Apa itu Analisis Fundamental? Analisis fundamental adalah bentuk analisis pasar yang berupaya menentukan nilai yang mendasari sekuritas melalui studi dan penilaian data ekonomi. Dalam pasar valuta asing, analis fundamental mencoba untuk mengevaluasi kondisi keseluruhan dalam suatu perekonomian menggunakan berbagai data ekonomi seperti PDB, Ketenagakerjaan, Inflasi, suku bunga dan banyak lagi.
Di pasar valas, aktivitas bank sentral dipantau dengan sangat cermat oleh analis fundamental. Keputusan, pertemuan, dan pidato suku bunga yang akan datang oleh pejabat tinggi bank sentral sangat penting bagi seorang trader fundamental.
Analis fundamental akan mencoba untuk mengukur kondisi pasar secara keseluruhan menggunakan berbagai laporan ekonomi dalam upaya untuk menemukan kesalahan harga yang dapat mengarah pada peluang perdagangan. Trader fundamental dapat menjadi pedagang jangka pendek yang mencoba menangkap pergerakan harga selama periode volatil yang berpotensi tinggi seperti laporan gaji Non-Pertanian AS atau mereka dapat menjadi trader posisi makroekonomi jangka panjang yang lebih tertarik pada tren multi bulan atau multi-tahun.
Tidak seperti analis teknik, analis fundamental lebih peduli dengan mengapa daripada apa. Trader fundamental mencari jawaban mengapa kondisi ekonomi seperti itu, atau mencoba untuk membenarkan perkiraan mereka berdasarkan faktor mengapa. Analis Teknikal di sisi lain, tidak terlalu peduli dengan alasannya, dan jauh lebih fokus pada aksi harga di depan mereka.
Salah satu pendorong besar nilai mata uang adalah tingkat suku bunga negara saat ini. Ketika tingkat bunga suatu negara lebih tinggi dibandingkan negara lain dengan kondisi ekonomi yang serupa, investasi asing dan modal akan mengalir ke negara tersebut dengan tingkat bunga yang relatif lebih tinggi. Investor selalu mencari hasil yang lebih tinggi dan dengan demikian suku bunga relatif yang lebih tinggi akan cenderung menarik lebih banyak modal dari pasar global
Beberapa trader fundamentalis sering menggunakan pasar valas untuk secara simultan membeli mata uang dengan imbal hasil tinggi terhadap mereka yang menawarkan hasil lebih rendah. Strategi ini, yang disebut carry trade, cukup populer di kalangan trader fundamental jangka panjang dan dana investasi global besar.
Kelebihan Analisis Teknis
Mari kita lihat beberapa manfaat menggunakan analisis teknis:
Berlaku untuk Segala Jangka Waktu - Terlepas dari apakah Anda seorang trader jangka pendek, menengah atau jangka panjang, Anda dapat menerapkan alat analisis teknis untuk proses pengambilan keputusan Anda.
Kemampuan untuk Menganalisis Tren - Ada banyak studi berbeda yang dapat digunakan analis teknis untuk menganalisis tren pasar saat ini. Antara lain rata-rata bergerak, garis tren, channel, ayunan tinggi dan rendah, dan support dan resistens.
Bantuan dengan Pengaturan Waktu Pasar - Pekerjaan utama seorang trader adalah menemukan peluang perdagangan terbaik yang tersedia dan kemudian menerapkan waktu yang tepat dalam melaksanakan trading. Alat analisis teknis membantu trader dalam memasuki, mengelola, dan keluar dari posisi mereka secara metodis dan efisien.
Gagasan Dapat Diprogram - Banyak konsep dalam analisis teknis dapat dikodekan dan dikembangkan menjadi sistem trading algoritmik. Jenis sistem otomatis ini membantu mengurangi emosi negatif yang terkait dengan trading. Setelah Anda memiliki aturan yang diprogram dengan sistem trading Anda, Anda dapat mundur dan membiarkan algoritma menjalankan sistemnya di pasar.
Mengungkapkan Mood of the Market - Dengan mempelajari aksi harga dan melakukan analisis grafik, Anda bisa mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang di mana sentimen ekstrem berada dalam pasar tertentu. Anda akan diperlengkapi dengan identitas ekstrem dalam sentimen investor, baik selama kenaikan maupun penjualan. Selain itu, Anda akan mendapatkan wawasan tentang di mana permintaan dan penawaran di masa depan ada, sehingga Anda dapat memposisikan diri Anda di pasar sebelum orang banyak melakukannya.
Lebih Sederhana dan Lebih Sedikit Waktu - Analisis fundamental sering melibatkan banyak variabel dan komponen bergerak, seperti Suku Bunga, Inflasi, Sentimen Konsumen, Jumlah Uang Beredar, dan sejumlah faktor lainnya. Hal ini dapat menyebabkan model yang terlalu rumit, yang hanya dapat dipahami oleh PHD dalam bidang ekonomi. Di sisi lain, model analisis teknis biasanya jauh lebih disederhanakan dan lebih mudah untuk dibangun dan diimplementasikan karena variabel utama atau blok bangunan adalah aksi harga.
Kelemahan Analisis Teknis
Berikut ini beberapa kelemahan analisis teknis:
Sinyal Campuran - Akan ada saat ketika alat analisis teknis Anda akan memberikan sinyal campuran atau bertentangan. Misalnya, berdasarkan analisis Anda tentang support dan resistens, Anda mungkin mendapatkan sinyal beli, namun indikator MACD Anda mungkin menyarankan skenario penjualan.
Jenis skenario ini memang terjadi dari waktu ke waktu, dan bisa sangat membuat frustrasi. Pada titik itu, seorang trader harus memutuskan apakah akan mengambil perdagangan atau melewatkannya karena adanya analisis yang bertentangan.
Analysis Paralysis - Ini adalah kondisi di mana trader menganalisis secara berlebihan hingga mereka lumpuh untuk bertindak. Dalam trading, kita berurusan dengan probabilitas dan bukan kepastian. Kita harus bertindak berdasarkan informasi yang tidak lengkap yang terjadi disebagian besar waktu. Dengan begitu banyak alat teknis yang tersedia untuk trader, beberapa diantaranya masuk ke dalam perangkap terlalu banyak menganalisis dan tidak mampu membuat keputusan perdagangan. Solusi terbaik untuk masalah ini adalah mengurangi kekacauan dan kembali ke dasar.
Dapat Dipengaruhi oleh Bias - Meskipun analis teknis mengandalkan harga sebagai alat analisis utama mereka, bias tertentu dapat memengaruhi cara mereka memahami informasi yang mereka kumpulkan dari grafik. Misalnya, jika Anda memiliki bias bullish pada pasangan EURUSD, Anda secara tidak sadar akan mencari dan memvalidasi peluang beli, sambil menekan atau mengabaikan sinyal yang mengarah ke kondisi melemahnya EURUSD. Sering kali, kita bahkan tidak akan menyadari bahwa ini sedang terjadi, dan karenanya sangat penting bahwa kita berusaha untuk benar-benar tetap berpikiran terbuka saat menganalisis grafik.
Interpretasi dapat bervariasi - Seperti yang kami tunjukkan sebelumnya, analisis teknis lebih merupakan seni daripada sains. Dua teknisi dapat melihat grafik harga yang sama, dan kadang-kadang muncul dengan dua interpretasi yang berlawanan. Ini tidak biasa, dan salah satu penyebabnya adalah bias internal kita seperti yang telah kita singgung sebelumnya. Selain itu, pola grafik yang tampak jelas bisa sangat subyektif secara real time. Jadi, interpretasi dapat berbeda di setiap analis teknis ketika aksi harga sedang berlangsung.
Kelebihan Analisis Fundamental
Beberapa manfaat menggunakan teori analisis fundamental:
Dapat Membantu Menjelaskan Pergerakan Harga - Berita dan laporan ekonomi utama dapat dengan cepat mendorong harga pasar ke satu arah atau lainnya. Ini terutama terjadi ketika angka-angka rilis ekonomi tidak terduga atau berbeda secara signifikan dari angka-angka konsensus.
Memberikan Wawasan tentang Pasar Global - Mengambil pendekatan fundamental untuk analisis membantu analis untuk lebih memahami apa yang terjadi di ekonomi negara tertentu dan di ekonomi lain di seluruh dunia. Ini memberikan wawasan luas tentang kondisi pasar global.
Menemukan Penilaian - Setiap instrumen keuangan atau aset memiliki nilai tertentu yang terkait dengannya. Adalah tugas trader untuk menemukan aset di mana mungkin ada perbedaan antara nilai sebenarnya dari aset dan harga pasar yang saat ini diperdagangkan. Analisis fundamental dapat membantu analis mata uang dalam hal ini dengan mempelajari suku bunga, inflasi, sentimen konsumen, produksi industri, dan faktor-faktor lain yang relevan.
Analisis Tren Jangka Panjang - Kekuatan sebenarnya dari analisis fundamental adalah dalam membantu trader membuat pandangan jangka panjang dari pasangan mata uang atau aset tertentu. Sebagian besar titik data dalam laporan ekonomi biasanya dibandingkan dan dianalisis secara relatif. Misalnya, menanyakan pertanyaan, berapa angka pengangguran hari ini dibandingkan dengan bulan lalu, kuartal terakhir, dan tahun lalu? Ini akan membantu dalam mengetahui tren saat ini yang berkaitan dengan pengangguran, dan kemudian kita dapat menggunakan informasi itu, bersama dengan data ekonomi lainnya, untuk memprediksi dampak potensial pada harga pasangan mata uang dalam jangka panjang.
Kelemahan Analisis Fundamental
Berikut ini beberapa kelemahan analisis fundamental:
Kelebihan Informasi - Analisis fundamental adalah subjek yang sangat luas dan mendalam. Ada begitu banyak informasi yang tersedia bagi para trader dan investor sehingga mencerna semua itu bisa menjadi pekerjaan yang sangat sulit. Analisa fundamental kadang-kadang dapat menyebabkan kebingungan dan berakibat kontra produktif pada saat-saat tertentu.
Tidak Cocok untuk Jangka Pendek - Meskipun data ekonomi dan laporan dirilis secara teratur sepanjang bulan, trading berdasar berita dalam jangka pendek menimbulkan banyak tantangan termasuk pelebaran bid ask spread di sekitar peristiwa berita dan lonjakan volatilitas yang tidak terduga. Karena itu banyak trader fundamental cenderung berfokus terutama pada time frame yang lebih besar.
Kurangnya Pengaturan Waktu Pasar - Analisis fundamental dapat memberi kita wawasan tentang tampilan gambar yang lebih besar, tetapi biasanya tidak dapat memberi kita metode yang obyektif dan andal untuk menentukan waktu entri dan keluar kita. Dan dalam perdagangan, waktu adalah segalanya. Anda bisa saja benar pada arahnya, tetapi jika Anda salah dalam menentukan waktu, perdagangan Anda kemungkinan besar akan menghasilkan kerugian. Dengan demikian, analis fundamental biasanya perlu mengandalkan teknis atau teknik lain untuk memasuki dan keluar dari perdagangan.
Sangat Subyektif - Meskipun data fundamental itu cukup jelas, asumsi yang dapat Anda tarik dari data tersebut dapat sangat bervariasi di antara para ekonom dan analis. Sebagai contoh, satu analis dapat mengutip banyak alasan berbeda mengapa mereka percaya bahwa kenaikan suku bunga akan menguntungkan bagi perekonomian, sementara analis lain dapat mengutip banyak alasan mengapa mereka percaya bahwa kenaikan suku bunga akan memiliki efek buruk pada perekonomian.
Alat Analisis Teknis
Terlepas dari apakah Anda seorang analis teknis atau analis fundamental, Anda harus menjadi terbiasa dan mahir dalam menggunakan alat analitis tertentu untuk membantu Anda dalam analisis Anda. Mari kita lihat beberapa alat utama yang digunakan oleh teknisi dan pedagang fundamental.
Alat Populer Digunakan Oleh Analis Teknis
Alat Korelasi Mata Uang - Pergerakan harga pasangan mata uang tertentu cenderung terkait. Korelasi positif terjadi ketika harga dua pasangan cenderung bergerak ke arah yang sama. Korelasi negatif muncul ketika harga dua pasangan cenderung bergerak berlawanan arah. Pasangan mata uang yang tidak menampilkan hubungan harga apa pun dikatakan tidak berkorelasi. Tabel korelasi mata uang memungkinkan seorang trader untuk dengan cepat menemukan hubungan ini.
Penting untuk mengetahui korelasi antara pasangan yang Anda minati dalam perdagangan atau sudah memiliki posisi karena hal itu akan membantu mengurangi risiko posisi keseluruhan Anda.
Alat Volatilitas Valas - Alat volatilitas mata uang menyediakan rentang pip khas yang dapat diharapkan dalam periode waktu tertentu. Ini bisa menjadi rata-rata selama periode seperti satu jam, satu hari, satu minggu, atau periode tertentu lainnya. Mengetahui volatilitas dari pasangan mata uang dapat membantu trader dalam memilih pasangan yang tepat untuk diperdagangkan dan dalam menetapkan target laba yang realistis.
Baik alat volatilitas, dan alat korelasi mata uang yang disebutkan di atas dapat ditemukan di situs populer yang menyediakan beragam alat untuk pedagang valas.
Indikator Teknis dan Osilator - Ini adalah favorit di antara para pedagang teknis. Ada banyak alat teknis yang tersedia. Ada indikator momentum seperti MACD, RSI, dan Williams% R. Ada indikator tren seperti moving average, dan garis tren. Ada pita volatilitas, seperti Bollinger Bands dan KeltnerChannel. Teknian mencoba menemukan pertemuan di antara berbagai studi teknis untuk mempersempit peluang trading dengan probabilitas tinggi.
Analisis Tindakan Harga - Harga adalah alat paling penting dalam kotak alat teknisi. Harga saat ini mencerminkan motivasi dari semua pelaku pasar dan keseimbangan penawaran dan permintaan pada suatu titik waktu tertentu. Banyak trader teknis bergantung secara eksklusif pada analisis aksi harga, menggabungkan level support dan resistance, dan candle untuk mengukur pergerakan potensial harga ke depan.
Analisis Pola Grafik - Analisis pola grafik juga merupakan teknik yang sangat populer digunakan oleh beberapa teknisi. Beberapa pola grafik tradisional termasuk Head and Shoulders, Double Top dan Double bottom, dan formasi Cup and Handle. Ada juga pola berbasis Fibonacci, seperti Gartley, Bat, atau Butterfly.
Selain itu, ada pola candle dan pola analisis teknis yang lebih maju seperti gelombang Elliott Wave yang dapat dianalisis juga. Sebagai manusia, kita memiliki kecenderungan alami terhadap pengenalan pola, dan ini diterjemahkan ke dalam keinginan kita untuk mencari pola dalam grafik harga.
Alat Analisis Fundamental
Kalender Ekonomi - Salah satu alat utama sehari-hari untuk pedagang fundamental adalah kalender berita ekonomi. Ada banyak sumber berbeda yang membuat ini tersedia diantaranya Factory, dan FXstreet. Kalender ekonomi favorit di antara banyak trader forex adalah kalender ekonomi forex factory. Kalender forex factory ini memuat daftar semua laporan ekonomi yang dijadwalkan, bersama dengan peristiwa geo-politik penting lainnya. Kalender forex factory juga menyediakan sistem kode warna di mana Anda dapat mengurutkan berdasarkan peristiwa dampak rendah, sedang, dan tinggi. News trader jangka pendek mencoba untuk mengambil keuntungan intraday selama peristiwa berita berdampak tinggi, sementara trader fundamental makro mengandalkannya untuk membantu mereka membangun prospek jangka panjang untuk pasangan mata uang atau negara tertentu.
Newswires Finansial - Beberapa trader profesional mengandalkan newswires finansial seperti Reuters, Bloomberg, atau Financial Times, untuk mendapatkan berita yang mereka butuhkan. Banyak newswire keuangan terkenal, seperti ini, menawarkan streaming dan berita real-time saat itu terjadi dan menyediakan liputan di seluruh dunia melalui ratusan bahkan ribuan publikasi dan sumber dari seluruh dunia. Banyak trader dan investor yang fundamental perdagangan sangat bergantung pada layanan ini.
Laporan Analis - Trader fundamental perlu mengikuti rilis ekonomi terbaru dan acara berita hari itu, dan sementara kalender ekonomi dan berita keuangan baru merupakan alat penting dalam membantu membentuk pandangan pasar, itu juga membantu untuk mendapatkan wawasan tambahan dan perspektif dari analis lain juga. Ada beberapa analis fundamental yang sangat dicari yang menyediakan valuta asing berkelanjutan dan analisis ekonomi makro.
Kesimpulan
Jadi, Anda mungkin bertanya, analisis teknis vs analisis fundamental, tipe apa yang lebih baik? Banyak trader forex lebih suka menggunakan analisis teknis dalam perdagangan karena menyediakan kerangka kerja lengkap untuk menganalisis, memasukkan, mengelola dan keluar dari perdagangan. Untuk itu, semua trader perlu untuk mempelajari analisis teknis, meskipun hanya pada tingkat dasar.
Beberapa trader lain meyakini analisis fundamental yang terbaik, dan kelompok trader lainnya menggunakan kombinasi keduanya. Tidak ada jawaban benar atau salah. Anda hanya harus benar-benar belajar dan menerapkan kedua pendekatan itu untuk diri sendiri dan melihat apa yang paling cocok untuk Anda.
