Ketika pasar forex berombak, mungkin sulit untuk menemukan arah tren trading yang menarik. Ketika pasar berombak, Anda dapat mencari strategi trading korelasi untuk menghasilkan uang dan tetap aktif dalam perdagangan Anda.
Trading korelasi pasangan adalah strategi trading di mana Anda dapat menghasilkan pendapatan berdasarkan nilai satu aset relatif terhadap yang lain. Trading korelasi pasangan adalah strategi nilai relatif, karena tidak tergantung pada arah langsung dari pasar yang lebih luas tetapi menghasilkan pengembalian berdasarkan rasio antara dua aset yang berbeda.
Trading korelasi pasangan aset, selain pasangan mata uang, ditransaksikan dengan secara simultan memulai posisi long dan short dalam upaya untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan dalam rasio satu aset dengan aset lainnya. Aset yang dapat Anda sertakan dalam strategi trading korelasi pasangan Anda mencakup komoditas, indeks, saham, dan tentu saja mata uang.
Mencari Pasangan Aset untuk Diperdagangkan
Ada puluhan pasangan aset untuk diperdagangkan, tetapi untuk menikmati kesuksesan, Anda harus mendasarkan strategi trading Anda pada pasangan yang bergerak bersama-sama. Mata uang, komoditas, indeks, dan saham yang memiliki pengembalian yang berkorelasi, bergerak bersama-sama karena suatu alasan. Misalnya, saham yang berada di sektor yang sama, seperti Coke dan Pepsi kemungkinan sangat berkorelasi. Emas dan perak, minyak dan bensin, serta banyak pasangan mata uang berkorelasi. Misalnya, GBP dan EUR adalah mitra dagang yang kuat, jadi masuk akal untuk percaya bahwa mata uang mereka akan sangat berkorelasi.
Ketika dua aset berkorelasi positif, itu berarti bahwa nilainya bergerak ke arah yang sama. Anda dapat menghitung korelasi ini sendiri dengan menggunakan spreadsheet seperti excel. Tujuannya adalah untuk membandingkan perubahan harga setiap aset selama periode waktu tertentu.
Korelasi satu, berarti bahwa dua aset bergerak sempurna bersama-sama. Korelasi yang negatif berarti bahwa pengembalian kedua aset bergerak ke arah yang berlawanan dan berkorelasi terbalik.
Korelasi menggambarkan pengembalian dari dua aset yang berbeda, sedangkan co-integrasi menggambarkan seberapa baik masing-masing pengembalian aset terkait, dan kekuatan korelasinya. Contoh yang sering digunakan untuk menggambarkan co-integrasi adalah seorang lelaki tua yang sedang mengajak anjingnya berjalan-jalan. Keduanya dapat bergerak secara independen, tetapi karena mereka dihubungkan oleh tali, di sana jalur acak akhirnya akan bertemu.
Contoh menggunakan sekuritas adalah sebagai berikut :
Harga emas dan minyak mungkin bergerak bersama-sama untuk periode waktu tertentu, tetapi tidak ada hubungan antara kedua komoditas, sehingga seiring waktu, korelasinya akan terpecah. Bensin dan minyak, di sisi lain, saling terintegrasi, karena bensin berasal dari minyak. Seiring waktu, kedua aset akan bergerak bersama-sama dan bahkan jika tautan terkadang rusak, akhirnya akan bangkit kembali.
Co-integrasi mirip dengan korelasi. Co-integrasi 1, berarti bahwa pasangan terintegrasi secara sempurna, sedangkan co-integrasi -1 berarti sama sekali tidak ada co-integrasi. Anda dapat mengukur ko-integrasi pasangan mata uang silang dengan memecahnya menjadi pasangan mata uang versus dolar AS. Misalnya, Anda dapat mengambil contoh GBP / USD dan menjalankan studi ko-integrasi versus USD / JPY, untuk menentukan apakah GBP / JPY terkoordinasi bersama.
Contoh dari dua saham yang terintegrasi adalah Visa dan MasterCard. Kedua perusahaan ini menjalankan bisnis yang sama dan umumnya memiliki pengembalian yang sangat berkorelasi. Rasio harga saham perusahaan-perusahaan ini secara historis diperdagangkan dalam suatu kisaran, tetapi ketika rasio standar deviasi bergerak secara spesifik dari rata-rata rasio, Anda dapat mengambil keuntungan dari divergensi ini.
Korelasi Pasangan Aset Pada Grafik
Salah satu cara terbaik untuk mengevaluasi korelasi pasangan aset adalah dengan melihatnya pada grafik. Pasangan mata uang adalah pasangan termudah untuk dianalisis karena nilai tukar yang digunakan selalu tercermin sebagai rasio. Sebagai contoh, pasangan mata uang EUR / USD adalah Euro terhadap dolar.
Hampir semua platform perangkat lunak charting menyediakan pasangan mata uang silang - tanpa Dolar AS. Pasangan mata uang silang antara lain pasangan mata uang EUR / GBP atau GBP / JPY. Jika Anda tidak memiliki perangkat lunak yang memetakan pasangan silang, Anda dapat memetakannya sendiri, dengan menghitung nilai tukar. Misalnya, pasangan silang GBP / JPY diturunkan dengan menggunakan rumus, GBP / USD / USD / JPY.
Pasangan aset selain mata uang pada umumnya membutuhkan beberapa bentuk fleksibilitas perangkat lunak. Anda harus menghitung rasio sendiri atau, memiliki perangkat lunak charting yang memberi Anda fleksibilitas ini.
Strategi Trading Pasangan
Ada dua jenis dasar strategi trading korelasi pasangan; mean reversion and trend following. Ketika menggunakan strategi trading korelasi pasangan forex, Anda harus percaya bahwa pasangan yang telah bergerak bersama-sama akan mengalami gangguan dalam korelasinya, atau setelah korelasi tersebut rusak, pasangan akan kembali ke rata-rata jangka panjangnya. Ketika pasangan saling terintegrasi, berarti pasangan itu akan bergerak bersama-sama dan jika korelasinya rusak, Anda harus berharap bahwa pasangan itu akan kembali ke rata-rata jangka panjangnya. Jika suatu pasangan aset tidak terintegrasi bersama, maka Anda tidak yakin apakah itu akan kembali, yang membuat pasangan tersebut menjadi kandidat yang memungkinkan untuk strategi mengikuti tren.
Ketika mengevaluasi aset untuk strategi mean reversion pair strategy, trading akan menjadi menarik ketika satu aset dianggap relatif murah atau lebih disukai dibanding aset lain.
Mean reversion pair strategy adalah satu jenis strategi pasangan yang didasarkan pada pengembalian rata-rata. Di sini Anda akan mencari keuntungan ketika aset berkorelasi tinggi mengalami perbedaan dalam pengembalian dalam jangka pendek. Anda juga dapat trading korelasi pasangan berdasarkan momentum atau tren, mirip dengan cara Anda memperdagangkan aset individu seperti emas. Anda juga dapat menggunakan analisis teknis, statistik atau fundamental untuk menghasilkan strategi perdagangan.
Strategi Anda dapat didasarkan pada back-test hubungan antara dua aset spesifik yang terkait untuk menentukan apakah standar deviasi spesifik dari rata-rata historis rasio mereka menunjukkan tingkat yang menarik untuk membeli satu aset dan menjual aset lain.
Untuk back test hubungan ini, Anda perlu menemukan sistem yang berspesialisasi dalam back test pasangan aset. Sebagian besar paket perangkat lunak bak testing dirancang untuk menguji kembali satu aset, termasuk pasangan mata uang. Namun kebanyakan tidak dirancang untuk menguji kembali pembelian satu aset dan penjualan aset lainnya secara simultan.
Arbitrase Trading Korelasi Pasangan Aset
Ada strategi trading yang dikenal sebagai arbitrase statistik yang merupakan bentuk perdagangan pasangan intra-day, yaitu perdagangan pasangan menggunakan metode kuantitatif.
Strategi ini mengambil keuntungan dari pasangan yang saling terintegrasi di mana nilai relatif berubah dalam satu hari. Ini bisa untuk pasangan standar, seperti bensin versus minyak mentah atau bahkan pasangan antara kontrak berjangka mata uang dan pasangan mata uang spot. Contoh lain mungkin adalah indeks dolar versus EUR / USD.
Arbitrase statistik adalah strategi yang menjadi favorit hedge fund. Mereka menggunakan teknologi tinggi untuk menemukan korelasi pasangan aset yang rusak dan mencoba memanfaatkan kelainan ini.
Gaya kedua dari Trading korelasi pasangan adalah perdagangan tren. Di sini Anda dapat menggunakan strategi tren favorit Anda untuk menentukan apakah rasio antara kedua aset tersebut pecah. Jika Anda ingin menangkap tengah tren, Anda dapat menggunakan strategi crossover moving average, baik rata-rata bergerak sederhana atau eksponensial.
Jika Anda ingin menentukan momentum rasio, Anda dapat menggunakan osilator momentum seperti moving average konvergensi divergence (MACD). Indikator momentum ini akan mengevaluasi momentum rasio, dan menghasilkan sinyal beli atau jual crossover yang akan membantu Anda menentukan apakah rasio korelasi antara kedua sekuritas breakout.
Eksekusi Trading Pasangan Aset
Ada beberapa cara untuk mengeksekusi trading korelasi pasangan aset. Jika Anda trading forex, Anda dapat dengan mudah membeli dan menjual pasangan mata uang, atau bahkan menggunakan pasar opsi. Jika Anda trading produk berjangka, Anda perlu membeli satu aset, seperti emas, dan sekaligus menjual aset lain, seperti perak.
Cara alternatif untuk melakukan transaksi trading pasangan aset yaitu dengan menggunakan opsi. Jika strategi Anda trading pasangan forex dengan opsi, dan Anda yakin itu akan bergerak lebih tinggi, Anda dapat membeli opsi panggilan, yang merupakan hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli jumlah tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu. Atau jika Anda ingin menjual pasangan mata uang, Anda dapat membeli opsi put yang merupakan hak tetapi bukan kewajiban untuk menjual jumlah tertentu pada atau sebelum tanggal tertentu.
Ketika Anda membeli opsi forex, Anda membayar premi kepada penjual opsi, untuk hak membeli atau menjual pasangan mata uang. Opsi call Anda akan kedaluwarsa jika nilai tukar di bawah strike price pada saat kedaluwarsa. Demikian pula, opsi put Anda akan kedaluwarsa jika nilai tukar di atas strike price pada saat kedaluwarsa.
Jika Anda ingin menggunakan opsi pada dua instrumen yang berbeda, Anda harus benar-benar memahami risiko yang Anda ambil sebelum memasukkan setiap transaksi. Proses pembelian dan penjualan call dan put pada dua pasangan berbeda menghasilkan beberapa risiko yang tidak mudah dikelola untuk trader yang tidak berpengalaman.
Perangkat Lunak Trading Pasangan Aset
Ada beberapa program perangkat lunak trading pasangan yang berfokus pada ETF dan saham. Paket perangkat lunak ini akan membantu Anda menemukan pasangan aset yang sangat berkorelasi, dan menyediakan modul pengujian kembali yang menunjukkan kepada Anda bagaimana kinerja strategi selama beberapa tahun.
Beberapa perangkat lunak memiliki algoritma perdagangan pasangan sendiri, sementara yang lain memungkinkan Anda untuk menghitung model trading pasangan Anda sendiri. Salah satu manfaat menggunakan perangkat lunak trading pasangan adalah memudahkan Anda dalam menemukan, menguji ulang, dan memantau pasangan.
Ringkasan
Trading korelasi pasangan aset dianggap sebagai bentuk trading yang cocok saat pasar choppy. Pasangan yang dapat Anda gunakan dalam strategi korelasi mulai pasangan mata uang, hingga aset seperti komoditas, indeks, atau bahkan saham.
Strategi dan teknik trading yang sering digunakan antara lain strategi kuantitatif reversion rata-rata dan tren following, strategi breakout momentum. Saat Anda membuat grafik pasangan, cara paling efisien untuk menganalisis pasangan adalah dengan membagi satu aset dengan aset lainnya. Nilai tukar pasangan mata uang selalu tercermin sebagai satu aset dibagi dengan yang lain, tetapi Anda akan memerlukan perangkat lunak khusus untuk membantu Anda melakukan ini jika Anda berencana untuk trading pasangan komoditas, indeks atau saham.
Anda dapat melakukan trading pasangan aset dengan berbagai cara termasuk produk, futures, atau opsi.
