Trading forex dengan menggunakan indikator ekonomi bisa jadi sulit, karena trader forex akan kewalahan dengan berbagai informasi yang dapat menyebabkan over analisis pasar dan bahkan menjadi kontra-produktif. Untuk menghindari informasi yang berlebihan, pedagang valas harus berkonsentrasi pada indikator ekonomi utama yang mempengaruhi pasar.
Apa itu Indikator Ekonomi?
Indikator ekonomi dapat membantu mewakili berbagai kegiatan ekonomi suatu negara atau wilayah. Indikator Ekonomi memberikan gambaran berharga tentang kinerja bisnis saat ini, serta arah masa depan ekonomi.
Sebelum kami menjelaskan berbagai jenis indikator ekonomi, mari kita lihat bagaimana indikator diklasifikasikan menurut siklus bisnis. Siklus bisnis adalah konsep yang sangat penting dalam ekonomi modern. Ini mewakili fluktuasi dalam kegiatan ekonomi secara umum, dengan pasang surut, ekspansi dan kontraksi yang terjadi secara berkala. Misalnya, kontraksi dalam kegiatan ekonomi yang mengarah pada pertumbuhan negatif produk domestik bruto dalam dua kuartal berturut-turut dianggap sebagai resesi.
Indikator ekonomi biasanya diklasifikasikan dalam beberapa cara. Jenis utama indikator ekonomi adalah indikator leading, coincident dan lagging.
Indikator Ekonomi yang memprediksi perubahan masa depan dalam kegiatan ekonomi disebut indikator leading. Indikator yang berubah bersamaan dengan perubahan kegiatan ekonomi disebut indikator coincident. Dan akhirnya, indikator yang mengkonfirmasi bahwa perubahan dalam kegiatan ekonomi telah terjadi disebut indikator yang lagging.
Sayangnya bagi trader forex tidak ada kumpulan data indikator leading ekonomi forex yang dapat berhasil memprediksi dengan tepat semua tingkat kegiatan ekonomi dan perubahan dan arah nilai tukar mata uang di masa depan.
Holy grail di pasar valas masih belum tersedia bagi trader meskipun ada beberapa iklan yang mungkin Anda lihat sebaliknya.
Dalam artikel ini, kami menyajikan indikator ekonomi valas utama yang mempengaruhi pasar valas, dengan kemampuan untuk memprediksi perubahan harga mata uang di masa depan. Trader forex harus memastikan menggunakan kalender indikator ekonomi yang andal dan bersiap untuk potensi peningkatan volatilitas pasar selama laporan tersebut.
Laporan Ketenagakerjaan
Situasi ketenagakerjaan adalah salah satu yang paling penting di antara indikator analisis fundamental forex yang harus diperhatikan setiap pedagang valas dengan cermat. Penciptaan lapangan kerja dapat mengungkapkan banyak hal tentang keadaan umum ekonomi. Ini terkait erat dengan pengeluaran konsumen di masa depan, dan untuk ekonomi AS, pengeluaran konsumen merupakan bagian terbesar dari PDB dengan sekitar 70%. Laporan data tenaga kerja adalah indikator ekonomi utama dan dapat memberi tahu trader forex banyak hal tentang pertumbuhan ekonomi di masa depan.
Biro Statistik Tenaga Kerja AS merilis laporan ketenagakerjaan pada hari Jumat pertama setiap bulan, pada pukul 8:30 EST. Sebagian besar trader forex profesional dan rader forex Institusional merencanakan sebagian besar minggu mereka di sekitarnya, karena biasanya terjadwal acara pasar volatilitas tinggi untuk bulan tersebut.
Laporan ketenagakerjaan AS mencakup sejumlah indikator tenaga kerja yang dirilis secara bersamaan: non farm payroll (NFP), pendapatan rata-rata per jam dan tingkat pengangguran. Untuk memahami dan memperdagangkan laporan ketenagakerjaan dengan sukses, pedagang valas harus mengetahui semua angka-angka ini terkait dengan rilis keseluruhan. Misalnya, dampak dari kenaikan angka non farm payroll (NFP) dapat berkurang pengaruhnya jika penghasilan rata-rata per jam tidak memenuhi harapan. Tingkat pengangguran yang turun biasanya diikuti oleh tekanan yang meningkat untuk menaikkan upah, karena lebih sedikit orang dalam angkatan kerja yang tersedia untuk memenuhi permintaan oleh perusahaan dan mempekerjakan manajer.
Laporan Non Farm Payroll (NFP)
Di antara indikator ketenagakerjaan, data NFP yang memiliki dampak paling besar pada pasar dan dolar AS. Angka non-farm payrolls (NFP) mencakup semua pekerjaan selain dari pekerjaan mandiri, pekerjaan pertanian, dan pekerjaan di dinas militer dan intelijen. Angka NFP mengungkapkan bagaimana perusahaan dan manajer perekrutan mereka melihat situasi ekonomi saat ini dan yang akan datang. Perusahaan akan enggan menambah daftar gaji mereka jika mereka berharap bahwa jumlah pekerja yang meningkat tidak akan diperlukan di masa depan. Demikian pula, bisnis tidak akan memecat tenaga kerja mereka jika mereka berasumsi bahwa lingkungan ekonomi masa depan akan meningkatkan permintaan untuk produk mereka.
Angka NFP positif biasanya bermanfaat bagi dolar AS, sementara gaji non-pertanian yang mengecewakan biasanya menghasilkan kejatuhan dolar. Aspek fundamental dari laporan tenaga kerja yang lebih baik dari yang diharapkan terutama didorong oleh implikasi untuk suku bunga jangka pendek. Laporan ketenagakerjaan yang kuat menunjukkan ekspansi ekonomi di masa depan, meningkatkan kemungkinan kebijakan moneter restriktif yang mendorong permintaan untuk aset dolar AS relatif terhadap aset asing.
Seperti disebutkan sebelumnya, pedagang juga harus memperhatikan indikator tenaga kerja lainnya dalam laporan ketenagakerjaan untuk membangun pemahaman yang kuat tentang implikasi potensial pada pasar.
Tingkat pengangguran juga memiliki hubungan yang erat dengan tingkat inflasi. Alasan untuk ini adalah bahwa peningkatan pendapatan rumah tangga sering menciptakan tekanan inflasi dalam perekonomian. Hubungan ini sering dikelola oleh pembuat kebijakan, yang dapat menginisiasi peningkatan laju inflasi dengan memberikan stimulus untuk menurunkan tingkat pengangguran, atau mengurangi tingkat inflasi dengan menerima angka pengangguran yang sedikit lebih tinggi. Trader forex dan investor juga dapat menggunakan hubungan antar ini antara tingkat inflasi dan laporan data tenaga kerja untuk mencoba memposisikan diri di pasar sesuai dengan penilaian relasional ini.
Tingkat inflasi
Tingkat inflasi juga merupakan data penggerak pasar utama di pasar valuta asing. Tingkat inflasi mengukur perubahan harga barang dan jasa untuk periode waktu tertentu. Seperti laporan data ketenagakerjaan, ini adalah salah satu indikator ekonomi yang paling banyak dipantau dan penting bagi para trader forex.
Bank-bank sentral, seperti Federal Reserve, menargetkan tingkat inflasi spesifik untuk menjaga ekonomi tetap sehat dan tumbuh. Target tingkat inflasi Fed adalah sekitar 2% untuk ekonomi AS. Dengan kata lain, tingkat inflasi tertentu adalah normal, tetapi deflasi atau tingkat inflasi yang sangat tinggi dapat memprihatinkan dan memicu resesi dalam suatu ekonomi.
Pedagang dan ekonom menyukai deflator harga implisit yang terkandung dalam laporan Produk Domestik Bruto untuk mendapatkan gambaran tekanan inflasi dalam perekonomian, tetapi laporan itu dirilis hanya setiap triwulan. Laporan yang lebih sering adalah laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) dan Indeks Harga Produsen (PPI).
Sama seperti statistik ketenagakerjaan, Biro Statistik Tenaga Kerja AS juga menerbitkan laporan CPI dan PPI. Kedua laporan diterbitkan sekitar pertengahan bulan pada pukul 8:30 pagi ET untuk data bulan sebelumnya, PPI biasanya satu hari kerja sebelum IHK (CPI). Di antara indikator berita ekonomi terjadwal untuk inflasi, laporan CPI memiliki sedikit keunggulan dibandingkan laporan PPI karena menunjukkan perubahan harga di tingkat konsumen.
Indeks Harga Konsumen (CPI) mengukur perubahan harga beberapa barang dan jasa. CPI berisi pengeluaran rumah tangga biasa pada tingkat bulanan, dan masing-masing item dalam indeks mencerminkan persentase total pengeluaran rumah tangga.
Laporan CPI juga berisi sub-indeks, yang melacak perubahan harga dalam semua barang dan jasa selain makanan dan energi. Yang sangat berpengaruh di pasar forex, yang biasa disebut "core CPI", karena menghilangkan kategori energi dan makanan yang sangat fluktuatif.
Laporan "core CPI" jauh lebih tidak stabil daripada laporan CPI semua item, dan dapat menjadi pengganti yang berharga untuk semua item CPI di saat fluktuasi harga minyak ekstrem akan mendistorsi aktual gambaran inflasi suatu ekonomi.
Rilis CPI sering menciptakan kegemparan di pasar keuangan. Ini akan menjadi lebih penting ketika bank sentral menargetkan tingkat inflasi tertentu, dan menyesuaikan kebijakan moneter mereka untuk mencapai target ini. Tingkat inflasi yang meningkat sebagai akibat dari kondisi ekonomi yang positif sering kali memerlukan pengetatan kebijakan moneter untuk mendinginkan perekonomian, yang mengarah pada apresiasi mata uang.
Di sisi lain, penurunan tingkat inflasi memerlukan kebijakan moneter yang lebih longgar untuk memicu inflasi dan menghindari kondisi deflasi yang negatif.
Trader forex juga dapat mencoba memprediksi angka CPI untuk berhati-hati terhadap pasar. Naiknya harga bahan dan komoditas meningkatkan biaya produk akhir, karena harga input produksi naik. Ini dikenal sebagai inflasi yang didorong oleh biaya dan dapat memberikan petunjuk ke arah mana laju inflasi mengarah. Indeks harga produsen (PPI) dapat berguna dalam hal ini.
Indeks harga produsen (PPI) melacak perubahan harga jual sekitar 3000 item pada berbagai tahap manufaktur. Komponen PPI, yang juga disebut indeks harga grosir, ditimbang menurut bagiannya dalam produk domestik bruto. Berbeda dengan CPI, PPI mencakup harga sebelum tingkat ritel ditentukan, dan termasuk bahan baku dan barang setengah jadi. Karena indeks harga produsen dirilis setidaknya satu hari sebelum indeks harga konsumen, trader forex dapat merasakan berapa banyak tekanan inflasi yang telah ada dalam proses produksi, dan menentukan efek-efek tersebut pada sektor ritel.
Trader forex harus ingat bahwa indeks harga produsen tidak termasuk perubahan harga dalam layanan, yang merupakan kontributor substansial terhadap PDB AS.
Karena PPI tidak termasuk harga bahan baku, yang sangat sensitif terhadap kondisi cuaca, harganya dapat berfluktuasi secara signifikan dan menciptakan pembacaan PPI yang sangat fluktuatif yang sangat berbeda dari pembacaan CPI. Namun, kedua indikator menunjukkan korelasi positif yang tinggi dari waktu ke waktu dan digunakan sebagai sarana analisis yang andal di pasar valas.
Angka Penjualan Eceran
Rilis data ekonomi lain yang perlu diperhatikan pada kalender ekonomi forex Anda adalah laporan penjualan ritel.
Laporan penjualan ritel menyajikan perkiraan nilai penjualan untuk sektor ritel dan dirilis oleh Departemen Perdagangan AS, sekitar minggu kedua setiap bulan pada pukul 8:30 pagi ET.
Laporan penjualan ritel adalah indikator ekonomi utama lainnya di forex dan dapat memiliki dampak nyata pada pasar mata uang. Alasan untuk ini adalah bahwa nilai penjualan ritel memberikan gambaran tentang konsumsi pribadi, yang pada gilirannya memiliki andil terbesar dalam produk domestik bruto (PDB).
Karena angka penjualan ritel dirilis setiap bulan, ini dapat memberikan petunjuk tentang apa yang diharapkan untuk laporan PDB triwulanan. Peningkatan penjualan ritel biasanya akan sejalan dengan profitabilitas perusahaan yang lebih besar, yang dapat mengarah pada peningkatan investasi dan permintaan dolar, menyebabkan Dolar AS terapresiasi. Penjualan ritel yang lebih tinggi dari yang diharapkan biasanya positif untuk dolar AS, sementara penjualan ritel yang lebih rendah dari yang diharapkan menyebabkan mata uang jatuh.
Untuk mendapatkan gambaran tentang berapa banyak pelanggan yang membelanjakan, beberapa analis pergi ke mal dan mengamati perilaku belanja pelanggan, atau menghitung okupansi tempat parkir di mal selama akhir pekan. Penjualan liburan biasanya mendorong penjualan ritel dan juga dapat memberikan wawasan tentang pengeluaran konsumen. Jika orang merasa yakin dengan kesejahteraan finansial dan pekerjaan mereka, ini akan tercermin pada perilaku belanja mereka. Karenanya, laporan penjualan Natal, Thanksgiving, Paskah dan liburan lainnya penting untuk dilacak, karena laporan tersebut dapat memberikan informasi berharga tentang keadaan ekonomi jika dibandingkan dengan angka penjualan ritel sebelumnya.
Produk Domestik Bruto
Produk domestik bruto (PDB) adalah indikator paling komprehensif yang tersedia untuk kondisi ekonomi suatu negara. Ini mewakili jumlah nilai pasar dari semua barang jadi dan jasa, diproduksi di suatu negara dalam periode waktu tertentu. Misalnya, semua mobil yang diproduksi Toyota di Amerika Serikat dihitung ke dalam PDB AS. Kepemilikan sumber daya tidak berdampak pada nilai PDB, selama semua produk dan layanan diproduksi di dalam batas negara.
Biro Analisis Ekonomi melaporkan PDB setiap triwulan. Setiap laporan melewati tiga tahap: laporan sebelumnya, laporan awal dan laporan akhir.
Laporan sebelumnya (advance report) menjadi laporan pertama yang memiliki dampak paling besar pada pasar mata uang. Laporan ini dirilis sekitar satu bulan setelah akhir kuartal pelaporan - mis. untuk tiga bulan pertama tahun ini, laporan sebelumnya dirilis pada bulan April.
Setelah Biro Analisis Ekonomi membuat penyesuaian yang diperlukan dan memperbaiki laporan sebelumnya, laporan pendahuluan (preliminary report) dirilis sekitar satu bulan setelah laporan sebelumnya, yaitu pada bulan Mei untuk kuartal pertama tahun ini. Laporan akhir ( final report) kemudian dirilis satu bulan setelah laporan pendahuluan, dan merupakan revisi akhir dari PDB untuk kuartal yang dilaporkan.
Laporan PDB dihitung menggunakan pendekatan pengeluaran agregat:
PDB = C + I + G + (X - M)
Di mana C adalah konsumsi pribadi, I adalah investasi dalam negeri, G adalah pengeluaran dan investasi pemerintah dan (X - M) adalah ekspor bersih barang dan jasa. Pangsa setiap komponen tidak banyak berubah dari periode ke periode, dan konsumsi pribadi memiliki bagian terbesar dalam PDB Amerika Serikat dengan sekitar 70%.
Saat trading news laporan PDB, pedagang harus memberikan perhatian khusus pada laporan sebelumnya karena ini adalah rilis paling menggerakkan pasar dari semua laporan PDB. Dampak umum yang terjadi pada pasar mata uang adalah positif untuk mata uang domestik ketika PDB naik lebih dari yang diharapkan, dan negatif jika gagal melebihi ekspektasi pasar.
Dalam beberapa waktu terakhir, dampak laporan PDB terhadap pasar mata uang sedikit menurun. Alasan untuk ini adalah frekuensi rilisnya. Dengan rilis triwulanan, trader mencoba untuk memprediksi laporan PDB dengan melacak indikator utama seperti konsumsi pribadi dan pasar perumahan. Namun, PDB tetap merupakan indikator terluas yang memberikan wawasan berharga tentang kondisi ekonomi suatu negara.
Kesimpulan
Statistik tenaga kerja, laporan tingkat inflasi, penjualan ritel dan laporan PDB berada dalam kelompok utama indikator ekonomi dengan dampak tinggi di pasar mata uang. Baik data tenaga kerja dan penjualan ritel merupakan indikator utama kondisi ekonomi masa depan di mana tingkat pertumbuhan PDB dapat diprediksi, dan banyak digunakan oleh para trader forex untuk menganalisis dampak potensial terhadap nilai tukar. Tingkat inflasi, menjadi indikator perubahan harga barang dan jasa dan ditargetkan oleh Federal Reserve, juga merupakan indikator yang harus diikuti oleh para trader forex untuk meningkatkan tingkat keberhasilan mereka di pasar.
Meskipun trading news dengan indikator ekonomi bisa menjadi rumit, dengan sedikit praktik dan pengalaman, trader forex dapat menerapkan strategi ekonomi makro, di samping analisis teknis untuk mendapatkan keuntungan besar.