Traders, perusahaan dan spekulan telah memanfaatkan analisis fundamental untuk memahami dan menafsirkan perkembangan ekonomi, dan berusaha untuk mendapatkan keuntungan dari nya. Seperti teori atau strategi trading lainnya, analisa fundamental memerlukan pengetahuan yang mendalam dan pemahaman tentang berbagai komponen yang berbeda. Yang perlu dipahami adalah bahwa akan selalu ada risiko yang terlibat ketika trading di pasar mata uang, terlepas dari metode analisis yang digunakan.
Analisis fundamental adalah studi tentang penyebab perkembangan harga, sebagaimana ditentukan oleh dinamika penawaran dan permintaan kegiatan ekonomi. Analisis fundamental adalah panduan terbaik untuk memahami dan memprediksi perkembangan pasar dalam jangka panjang. Untuk memberikan contoh, terlepas dari reaksi langsung pasar saat rilis berita keputusan tingkat suku bunga, efek dari keputusan tersebut akan tetap kuat dalam tahun berjalan.
Analis fundamental tidak perlu menganalisis pergerakan harga, meskipun pergerakan pasar mau tidak mau harus diperhitungkan ketika belajar ekonomi. Peristiwa ekonomi dan tindakan pemerintah akan memberi reaksi terhadap perkembangan pasar.
Bagaimana cara melakukan analisa fundamental?
Tidak ada pendekatan tunggal untuk masalah ini di kalangan trader. Sebagian besar trader berfokus pada respon pasar jangka pendek pada rilis data fundamental, dan melakukan pembelian atau penjualan berdasar sinyal yang dihasilkan oleh reaksi-reaksi analisa fundamental. Namun, pendekatan ini hanya bentuk lain dari cara trading, karena penafsiran dan nilai jangka pendek dari setiap rilis berita hanya tergantung pada dinamika internal pasar.
Analisis Sosial dan Politik
Untuk dapat menganalissa sosial dan politik ada beberapa konsep yang harus dipelajari, seperti regulasi ekonomi, ketegangan geopolitik, kebiasaan ekonomi suatu bangsa, dan banyak aspek lain yang berhubungan secara tidak langsung dengan fungsi ekonomi.
Trader dengan sedikit pengalaman akan mudah melihat bahwa nilai tukar mata uang sangat responsif terhadap perubahan lingkungan politik suatu bangsa. Selain itu, struktur regulasi suatu negara juga bisa sangat berpengaruh pada dinamisme ekonomi, yang akan tercermin pada nilai-nilai GDP, dan akhirnya pada tingkat nilai tukar mata uang. Tapi di luar konsep-konsep dasar, analisis sosial dan politik dari karakter suatu bangsa bisa sangat membantu dalam memprediksi reaksi ekonomi mata uangnya untuk semua peristiwa ekonomi dalam skala global.
Dalam contoh, banyak orang mengharapkan ekonomi Uni Eropa akan bekerja jauh lebih baik daripada Amerika pasca krisis ekonomi 2008, karena konsumen Eropa akan memiliki beban utang yang jauh lebih kecil, dan dipengaruhi oleh runtuhnya real estate bubble. Tapi orang-orang yang membela usulan ini mengabaikan untuk melakukan analisis sosial pada mentalitas dan kebiasaan konsumen Eropa. Akhirnya, ketika dampak krisis dirasakan oleh orang Eropa, penurunan pengeluaran jauh lebih parah dari yang diharapkan karena pola pikir konservatif konsumen Eropa.
Ada banyak kasus di mana analisis data standar, tanpa memperhitungkan berbagai karakteristik yang berbeda dari negara-negara, dapat menyebabkan kesalahan dan kesalahan dalam skala besar. Oleh karena itu penting bagi kita untuk menggabungkan karakteristik ini dalam analisis perubahan suku bunga atau guncangan global. Di sisi lain, perbedaan karakteristik nasional bukan hasil dari genetika, dan mereka dapat diubah; mereka hanya mencerminkan jalur ekonomi yang berbeda yang dibuat oleh suatu negara, mekanisme pengaturan yang berbeda-beda, dan tren demografi yang semuanya bisa berubah dari waktu ke waktu.
Analisis ekonomi
Ini adalah aspek analisa fundamental yang berfokus pada indikator, rilis statistik dan berita ekonomi untuk memperoleh data yang dapat memberika sinyal trading yang menguntungkan bagi kita. Ada banyak rilis data dan berita yang harus diikuti oleh trader, dan banyak dari mereka memiliki dampak penting pada arah pasar jangka pendek. Tapi jenis data yang dapat memberikan kita sesuatu untuk membuat prediksi dan perkiraan pergerakan harga di masa depan jumlahnya lebih terbatas.
Indikator Inflasi
Inflasi dalam bahasa sederhananya adalah peningkatan harga-harga dari sejumlah produk dalam perekonomian suatu wilayah negara. Harga barang, tenaga kerja, bahan produksi, dll, semua dimonitor untuk melihat apakah harga mereka meningkat atau tidak, dan seberapa cepat perubahannya.
Inflasi dapat terjadi sebagai hasil dari pertumbuhan terkendali dalam suatu perekonomian. Pertumbuhan ekonomi yang cepat meningkatkan jumlah uang yang beredar di suatu wilayah.
Inflasi dapat dipicu oleh peningkatan harga satu item penting, seperti energi. Jika harga minyak naik, banyak item lain yang menggunakan minyak dalam proses produksi mereka akan meningkatkan harga. Inflasi menggerus daya beli mata uang mereka. Sejak perekonomian, seperti Amerika Serikat, sangat tergantung pada minyak untuk kegiatan ekonominya, peningkatan pesat dalam biaya energi bisa menjadi awal periode tekanan inflasi.
Inflasi yang tidak terkendali akan sangat merepotkan. Ini adalah tugas dari bank sentral untuk mengelola stabilitas harga. Alat utama yang dimiliki bank sentral untuk mengendalikan inflasi adalah suku bunga. Jika inflasi berjalan tinggi, bank sentral akan menaikkan suku dalam rangka untuk mendinginkan kegiatan ekonomi, dan diharapkan dapat menahan laju inflasi. Jika inflasi rendah dan bank sentral ingin merangsang pertumbuhan ekonomi, mereka mungkin menurunkan suku bunga. Inflasi dan suku bunga adalah dua hal penting yang harus diperhatikan trader dalam pasar forex.
Sekarang kita mulai meninjau beberapa indikator utama yang digunakan oleh trader forex untuk menghasilkan sinyal trading.
Θ PDB
Produk domestik bruto suatu bangsa adalah data yang memberikan kita gambaran yang paling jelas dan mudah dari situasi ekonomi suatu bangsa. Jumlah PDB mencakup segala sesuatu yang diproduksi di dalam perbatasan suatu bangsa, dan dengan demikian, itu adalah indikator terbaik dari aktivitas ekonomi secara keseluruhan. Salah satu kelemahan yang terkait dengan data ini adalah kenyataan bahwa data ini memandang kebelakang. Semua informasi yang terkandung di dalamnya berhubungan dengan kuartal sebelumnya, dan jumlah itu sendiri biasanya dihitung atas dasar informasi yang telah tersedia untuk pasar. Banyak analis menggunakan data yang tersedia untuk membuat perkiraan jumlah GDP mereka sendiri, dan pasar mengevaluasi rilis yang sebenarnya didasarkan pada berapa besar penyimpangannya dari konsensus analis yang disurvei oleh saluran berita dan sumber media lainnya.
Θ Suku bunga
Keputusan tingkat suku bunga dari bank sentral telah lama menjadi pendorong yang paling penting dari tren mata uang. Secara umum, ketika bank sentral bergerak dalam suatu arah dengan jelas, pasar akan bereaksi dalam cara yang sama kuat dan akan membangun tren yang kuat dalam pasangan mata uang. Sebaliknya, ketika bank sentral dan otoritas pemerintah tidak jelas tentang masa depan, dan kebijakan mereka sendiri, volatilitas meningkat, dan kadang-kadang bahkan mungkin keterarahan di pasar akan menghilang.
Suku bunga penting karena mereka menentukan biaya pinjaman termurah yang tersedia untuk siapa saja dalam suatu perekonomian. Bank Sentral sebagai otoritas tunggal akan mengendalikan uang beredar pada tingkat terendah, trader sangat memperhatikan keputusan dan deklarasi lembaga-lembaga ini. Dan pentingnya tingkat suku bunga tidak terbatas hanya pada pasokan uang. Dalam ekonomi yang sehat di mana permintaan uang adalah selaras dengan pertumbuhan, kebijakan stimulasi atau kontraksi bank sentral memiliki kepentingan besar untuk menentukan pengangguran, produksi industri, defisit perdagangan, dan banyak statistik lainnya.
Akhirnya, karena suku bunga menentukan daya tarik mata uang untuk spekulan dan investor di seluruh dunia, Suku bunga merupakan penentu kuat dari aliran mata uang suatu bangsa, yang, berdasarkan dinamika penawaran dan permintaan, menentukan nilai suatu mata uang terhadap yang mata uang lainnya.
Θ PPI
Producer Price Index mengukur tingkat harga rata-rata untuk biaya modal, sewa dan bahan yang dibutuhkan produsen untuk memproduksi barang-barang konsumen. CPI mengukur harga dari perspektif konsumen, PPI mengukur harga di tingkat produsen. PPI dapat menunjukkan inflasi sebelum CPI. Kenaikan PPI akan mempengaruhi konsumen karena mereka akan membeli barang-barang dan jasa yang lebih mahal. Inflasi di tingkat produsen diteruskan ke konsumen dan akan mempengaruhi angka CPI
PPI (indeks harga produsen) mengukur tekanan harga di tingkat produsen. Produsen meningkatkan atau menurunkan harga dalam menanggapi berbagai dinamika termasuk impor dan biaya tenaga kerja, tetapi permintaan konsumen kurang relevan dengan pilihan penetapan harga mereka, kecuali ada slack umum dalam permintaan. Sehingga sering ada kesenjangan yang besar antara PPI dan CPI, tergantung pada kondisi ekonomi secara keseluruhan bangsa.
Rilis data PPI jarang sekali menggerakkan pasar kecuali angkanya terlalu mengejutkan dan tak terduga. Jika tidak, sebagian besar trader akan lebih fokus pada CPI, dan hanya menggunakan data PPI sebagai semacam rilis awal indeks harga konsumen. Meskipun demikian, kesenjangan antara CPI dan PPI dapat sangat berguna untuk menganalisis tren ekonomi.
Θ CPI
Indeks Harga Konsumen mengukur tingkat harga rata-rata barang dan jasa yang dibeli oleh konsumen. Perubahan IHK mewakili tekanan inflasi dalam suatu wilayah ekonomi. Sebagai contoh angka CPI adalah indikator yang paling penting dari inflasi di Amerika Serikat. Konsumen membeli barang dan jasa penggunaan dan perubahan yang mereka alami dalam harga akan mencerminkan inflasi dalam perekonomian.
Indeks harga konsumen merupakan salah satu indikator fundamental yang paling penting, mengukur tekanan harga di tingkat konsumen. Karena konsumen pengguna akhir dari semua produk dan jasa dalam suatu perekonomian, tekanan harga pada barang-barang konsumen akhirnya harus tercermin pada upah yang mengarah ke inflasi. Bank sentral sangat memperhatikan CPI dan mendasarkan keputusan tingkat suku bunga mereka pada perubahan yang mendasari tren CPI. Untuk beberapa bank sentral, CPI merupakan indikator yang paling penting untuk menentukan tingkat kebijakan.
Suku bunga dikenal penting dalam menentukan nilai mata uang terhadap satu sama lain, dan CPI adalah salah satu indikator paling banyak dipantau di pasar mata uang. Sebuah angka tak terduga akan memiliki potensi untuk mengubah persepsi pasar tentang nilai masa depan mata uang secara drastis.
Θ Laporan COT
Laporan Komitmen Trader (COT) yang dirilis oleh Chicago Board of Trade setiap minggu mencerminkan komitmen berbagai spekulan kecil dan besar di pasar komoditas berjangka AS. Laporan ini mengkategorikan trader sesuai dengan tujuan mereka: trader non-komersial adalah perusahaan keuangan dan spekulan yang tujuan utamanya adalah untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga, yang tidak memiliki kepentingan riil dalam membeli atau menggunakan komoditas yang mendasarinya. Perusahaan-perusahaan komersial adalah mereka yang menggunakan pembelian komoditas untuk tujuan selain spekulasi.
Penggunaan utama laporan COT untuk trader forex adalah sebagai indikator volume. Karena tidak ada otoritas pusat untuk pasar forex, trader beralih ke laporan COT untuk mengukur kedalaman pasar sehubungan dengan pasangan mata uang. Ada banyak kegunaan lain dari laporan COT diantaranya untuk memprediksi pembalikan pasar.
Θ Hourly Earnings rata
Indikator ini mengukur perubahan upah pekerja. Dua hal penting dalam indiaktor ini adalah pendapatan konsumen dan biaya perusahaan untuk tenaga kerja mereka. Perubahan upah pekerja dapat mengindikasikan ketatnya pasar tenaga kerja, dan perusahaan harus membayar pekerja terampil mereka dengan upah yang lebih tinggi untuk mempertahankan mereka. Hal ini tentu saja akan meningkatkan biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan.
Ringkasan
Informasi yang terkandung dalam rilis statistik tidak cukup membantu bila digunakan dengan secara
sendirian. Karena tujuannya adalah untuk memperoleh pemahaman tentang perkembangan ekonomi, dan untuk membangun kerangka kerja di mana kita dapat mengevaluasi tren harga, kita harus menggabungkan data dengan wawasan kita sendiri. Tanpa studi dan analisis, data mentah memiliki sedikit kegunaan untuk menjelaskan fakta-fakta ekonomi di balik perkembangan harga.
Jika Anda memilih untuk menggunakan data untuk trading jangka pendek, rilis berita fundamental masih harus ditambah dengan beberapa jenis informasi sekunder untuk menghasilkan keberhasilan pelaksanaan strategi trading. Trader juga harus mengetahui bahwa respon pasar saat setelah rilis data fundamental adalah tidak menentu dan tak terduga.
Akibatnya, bukanlah ide yang baik untuk merumuskan strategi jangka pendek murni atas dasar rilis berita.
